Słownik pojęć

Realizacja zlecenia kupna lub sprzedaży papieru wartościowego. Egzekucja następuje w momencie rozliczenia zlecenia, a nie jego wprowadzenia.

Firma lub osoba uprawniona, która emituje instrument finansowy. Instrumentem finansowym mogą być pieniądze lub papiery wartościowe.

Kryteria środowiskowe, społeczne i administracyjne (corporate governance) są monitorowane przez inwestorów, którzy chcą inwestować bardziej świadomie lub po prostu osiągnąć wyższy zwrot w oczekiwaniu na pozytywny trend w tym obszarze.

Kryteria środowiskowe monitorują podejście społeczeństwa do przyrody – w jaki sposób zanieczyszcza ona powietrze lub ile wytwarza odpadów.

Kryteria społeczne badają, jak firma zachowuje się wobec pracowników, ale także jak bezpieczne są jej produkty lub jaka jest polityka informacyjna przedsiębiorstwa.

Kryteria ładu korporacyjnego. W zakresie analizy pozostają tu takie czynniki jak: Struktura zarządu przedsiębiorstwa, respektowanie praw udziałowców, respektowanie obowiązków informacyjnych względem wszystkich udziałowców, niezależność decyzyjna oraz umiejętności zarządcze, a także etyczne zachowanie w biznesie czy zidentyfikowane afery korupcyjne.

Skrót ETF oznacza fundusz dostępny w obrocie giełdowym, nazwa pochodzi z angielskiego „exchange traded fund”. ETF to rodzaj instrumentu inwestycyjnego, który śledzi określony indeks, towar lub inny składnik aktywów. W przeciwieństwie do otwartych funduszy inwestycyjnych, fundusze ETF są zwykle przedmiotem obrotu na giełdzie, tak jak w przypadku tradycyjnych akcji. Cena funduszu inwestycyjnego podlega zatem wahaniom w ciągu dnia, a w przypadku wystarczającej płynności ETF można natychmiast kupić lub sprzedać po bieżącej cenie rynkowej.

Inwestorzy ETF najczęściej poszukują określonego indeksu. Szczególną popularnością pod tym względem cieszy się amerykański indeks S&P 500, który obejmuje największe spółki giełdy amerykańskiej. Kupując odpowiedni fundusz giełdowy (taki jak iShares Core S&P 500 UCITS ETF), inwestorzy zyskają udziały w setkach zaangażowanych firm, oszczędzając czas i pieniądze związane z zakupem poszczególnych papierów wartościowych. Zaletą jest dywersyfikacja, jaką oferują te instrumenty w stosunku do poszczególnych akcji.

Akumulacyjne fundusze ETF (reinwestycja) charakteryzują się reinwestowaniem dywidend otrzymanych od spółek będących przedmiotem inwestycji w akcje bazowe zgodnie z rozkładem indeksu, który monitoruje. Zasadniczo jest to podobny proces, jak gdyby sam inwestor ponownie zainwestował wypłacone dywidendy. Zaletą jest to, że nie są one doliczane do końcowego inwestora, a zatem nie są generowane dochody, które należałoby uwzględnić w zeznaniu podatkowym. Jedyny dochód inwestora powstanie, jeśli taki ETF zostanie sprzedany.

Dystrybucyjne fundusze ETF (dywidendowe) wypłaca otrzymane dywidendy swoim udziałowcom. Jest odpowiedni na przykład dla inwestorów, którzy chcą zapewnić sobie stabilny dochód za pośrednictwem ETF lub chcą wykorzystać dywidendy do kupowania poza danym ETF.

Produkty giełdowe (ETP) obejmują różne instrumenty giełdowe: fundusze (ETF), dłużne papiery wartościowe (ETN) oraz towary/waluty (ETC). Instrumenty te monitorują rozwój wartości aktywów bazowych poprzez ich bezpośredni zakup, a następnie posiadanie.